Asuntolainan kiinteä korko voi olla tällä hetkellä jopa paras vaihtoehto asunnon ostajalle, ekonomisti Eemeli Karlsson Suomen vuokranantajilta arvioi Talouselämälle.
Suurin osa asunnon ostajista valitsee lainalleen vaihtuvan euribor-koron. Kiinteä korko onkin nykyään asuntomarkkinoilla harvinaisempi vaihtoehto.
Vaikka euriborit ovat olleet viime aikoina laskussa, Karlssonin mukaan kiinteä korko voi olla silti parempi vaihtoehto, jos tarkkaillaan koko kokonaisuutta eikä vain suoria korkokuluja. Varsinkin asuntosijoittajalle kiinteä korko voi Karlssonin mukaan helpottaa sijoitustoiminnan laajentamista.
Karlsson helpottaa vertailua esittelemällä tekemäänsä laskelmaa. Hän laati TE:lle laskelman 150 000 euron asuntolainalle, jossa on 20 vuoden maksuaika. Korkokulut on laskettu viideksi vuodeksi sekä vaihtuvalle 12 kuukauden euriborkorolle, jossa on annuiteettilyhennys ja 0,6 prosentin marginaali, että kiinteälle korolle. 0,6 prosenttia oli syyskuussa edullisin marginaalitaso Etua.fi-palvelun vertailussa.
Laskelmassa on käytetty nykyistä 12 kuukauden euriboria 2,948 prosenttia sekä viiden vuoden ennustetta. Kiinteänä korkona laskelmassa on 3,14 prosenttia. Karlssonin esimerkki perustuu tuoreeseen viiden vuoden swap-korkoon 2,235 prosenttia ja sen päälle laskettuun 0,6 prosentin marginaaliin sekä pankin veloittamaan 0,3 prosentin riskienhallintakustannuksena.
Näillä luvuilla laskettuna kiinteällä korolla asuntolainan korkokulut ovat viidessä vuodessa yhteensä 470 euroa suuremmat kuin vaihtuvalla korolla.
– Mielestäni se on aika pieni ero kiinteän koron tuomasta varmuudesta, Karlsson sanoo TE:lle.
Karlsson myös muistuttaa, että korkokulut ovat vain yksi tekijä. Hänen mukaansa asuntoa ostavan kannattaa aina miettiä kokonaisuutta, kuten omaa sijoitussuunnitelmaansa ja muuta elämäntilannetta. Vaikka kiinteissä koroissa korkokulut voivat ajoittain olla suuremmat, ekonomistin mukaan sen etuna on maksuerien ennustettavuus. Ennakoitavuus voi auttaa etenkin asuntosijoittajia kasvattamaan toimintaansa ja lisäämään sitä kautta tuottoja.
